Pero el ahorro obligatorio es apenas el punto de partida.
Si quieres proyectar una jubilación más tranquila, construir un ahorro a largo plazo o aprovechar beneficios tributarios, el APV (Ahorro Previsional Voluntario) puede ser una excelente herramienta.
Y aunque el tema suene técnico, no tiene por qué serlo. Aquí te explicamos, en simple, lo que necesitas saber.
¿Qué es el ahorro AFP?
La AFP (Administradora de Fondos de Pensiones) administra tu ahorro previsional obligatorio.
Cada mes, una parte de tu remuneración imponible se deposita en tu cuenta individual y se invierte en alguno de los fondos A, B, C, D o E, que se diferencian por su nivel de riesgo (y potencial de variación). Puedes revisar cómo funciona el esquema de multifondos en la Superintendencia de Pensiones.
Las AFP no “guardan” tu plata: la invierten en instrumentos nacionales e internacionales con foco en el largo plazo. Por eso, pueden existir meses negativos sin que eso, por sí solo, defina el resultado final.
¿Cómo se diferencian los fondos A, B, C, D y E?
De forma general:
• El Fondo A tiende a tener más exposición a renta variable (más fluctuación).
• Desde ahí, el riesgo va disminuyendo progresivamente hacia el Fondo E (más conservador).
Si quieres verlo explicado por fuente oficial, revisa: ¿Cómo se diferencian los distintos tipos de fondos?
¿Cómo elegir el fondo AFP según tu edad?
Como regla simple, muchas personas usan el horizonte de jubilación como referencia:
• Más lejos de la jubilación: suele ser más común asumir algo más de riesgo.
• Más cerca de la jubilación: suele buscarse más estabilidad.
Ojo: además existen restricciones por edad para elegir ciertos fondos con el ahorro obligatorio (por ejemplo, límites para optar por el Fondo A). Puedes revisarlo acá: ¿Puedo elegir cualquier tipo de fondo?
¿Qué es el APV?
El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es un ahorro extra que puedes hacer para aumentar tu futura pensión o construir un fondo de largo plazo con beneficios tributarios.
No reemplaza a la AFP: la complementa.
El APV se puede contratar en distintas instituciones autorizadas (por ejemplo, AFP, aseguradoras, administradoras de fondos, bancos, entre otras). En términos prácticos, sirve para:
• Aumentar tu futura pensión.
• Construir un ahorro/inversión de largo plazo.
• Obtener beneficios tributarios (según el régimen).
• Ordenar tus finanzas personales con una meta clara.
Para una explicación educativa y oficial, revisa la guía de la CMF: ¿Cuáles son los beneficios tributarios del APV y APVC?
Tipos de APV: Régimen A vs. Régimen B
Régimen A – Bonificación (incentivo) del Estado
En este régimen, el Estado entrega una bonificación anual equivalente al 15% del ahorro (con tope anual). Puedes revisarlo en detalle en la CMF: beneficios tributarios del APV.
Importante: este incentivo está pensado para el ahorro con foco previsional; si retiras antes de pensionarte, pueden aplicar reglas de devolución de la bonificación. Una referencia oficial: Superintendencia de Pensiones: bonificación del Estado (APV).
Régimen B – Rebaja de la base imponible
En este régimen, el monto ahorrado se puede rebajar de la base imponible (con topes), lo que puede significar pagar menos impuestos dependiendo de tu tramo y forma de aporte. Una referencia común de los topes es 50 UF al mes o 600 UF al año (según corresponda), pero siempre conviene validar tu caso. Puedes revisar una explicación y topes referenciales aquí: APV Régimen B (tope 50 UF/mes o 600 UF/año).
Si emites boletas de honorarios o quieres ver material del SII relacionado a previsión/ahorro, puedes partir por: SII: ahorro previsional y profesionales independientes.
¿Por qué hacer APV hoy?
Porque el mejor momento para invertir no es cuando “sobra” plata, sino cuando decides ordenarte y pensar en tu futuro.
1. Complementas tu base obligatoria
El ahorro obligatorio es la base. El APV es el “extra” que puede marcar una diferencia real en el largo plazo, especialmente si eres independiente o emprendedor.
2. El interés compuesto hace magia
Lo que ahorras hoy tiene más tiempo para crecer. Aportes pequeños —pero constantes— pueden convertirse en un monto relevante con los años.
3. Beneficios tributarios reales
Dependiendo del régimen que elijas, podrías acceder a una bonificación (Régimen A) o a rebaja de impuestos (Régimen B). Guía clara acá: CMF Educa: beneficios del APV.
4. Es un ahorro con “candado” para el largo plazo
Al estar asociado a tu objetivo previsional, tiende a ser un ahorro más disciplinado y menos impulsivo.
5. Puedes empezar con poco y ajustar en el camino
No necesitas grandes sumas. Lo importante es la constancia y que el monto sea sostenible para ti.
¿AFP o APV? En realidad, los dos.
El ahorro obligatorio es tu base. El APV es el impulso que puede mejorar tu jubilación y tu salud financiera a largo plazo.
Si eres emprendedor o tienes una pyme, más aún: tu jubilación depende mucho de tus decisiones, no de un empleador.
¿Y qué tiene que ver esto con las pymes?
Mucho.
Las pymes viven a ritmo acelerado, postergando siempre el “mañana”. Pero si no cuidas tu futuro financiero, nadie lo hará por ti.
Implementar hábitos de ahorro previsional te permite:
• Ordenar tus finanzas personales.
• No depender solo del negocio a futuro.
• Construir un respaldo real frente a lo incierto.
• Tomar decisiones con más claridad y menos estrés.
Un emprendedor que ahorra previsionalmente está construyendo un futuro menos incierto.
Nota breve (para estar al día): en Chile se está implementando la Ley 21.735, que contempla cambios graduales y, entre otras cosas, la transición hacia fondos generacionales desde 2027. Puedes revisar la ley en la Biblioteca del Congreso Nacional: Ley 21.735.
Este artículo es informativo y no constituye asesoría tributaria ni recomendación de inversión. Si tienes dudas, valida tu caso con tu institución y/o un asesor.
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